A tagok megtakarításainak döntő hányadát (~70%) tartalmazó Smaragd portfólió ugyan -3,98 % nettó hozamot ért el 2022-ben, de az elszámoló egységet működtető pénztárak Smaragd elnevezésű portfóliói közül, így is a legjobb eredményt produkálta.
A magasabb kockázati besorolású Rubin (-6,37%), és a Gyémánt kiegészítő (-8,27%) portfóliók, valamint a Dimenzió Kölcsönös Biztosító és Önsegélyező Egyesülettől állományátruházás keretében átvett tagok Dimenzió portfóliójának (-8,38%) eredménye a lentebb részletezett okok hatására 2022-ben negatív.
Az egyes választható portfóliók 2022. évi, 10 éves (2013-2022) és 15 éves (2008-2022) éves átlagos nettó hozama
Portfóliók | 2022. évi nettó hozamráta (%) | 10 éves átlagos nettó hozamráta (%) | 15 éves átlagos nettó hozamráta (%) | A portfóliók fedezeti tartalékon belüli megosztási aránya 2022.12.31-én (%) |
---|---|---|---|---|
Zafír Korábban Klasszikus |
0,04 | 1,82 | 3,30 | 2,86 |
Smaragd Korábban Kiegyensúlyozott |
-3,98 | 4,14 | 4,32 | 70,13 |
Rubin Korábban Növekedési |
-6,37 | 5,99 | 5,61 | 12,46 |
Gyémánt* Korábban Növekedési Plusz |
-8,27 | -8,27 | -8,27* | 1,33* |
Dimenzió** | -8,38 | -8,38 | -8,38** | 13,21** |
2022. évi infláció (december/december) 24,50% (Forrás: KSH), 10 éves átlagos éves infláció 4,35%, 15 éves átlagos éves infláció 4,42%.
* A Gyémánt Kiegészítő portfólió 2021. április 01-én indult, így a 10 éves átlagos és a 15 éves átlagos nettó hozama ezért a közzététel szempontjából megegyezik a 2022- évi nettó hozamráta értékével.
** A Dimenzió portfólió 2021. október 01-én indult, így a 10 éves átlagos és a 15 éves átlagos nettó hozama ezért a közzététel szempontjából megegyezik a 2022- évi nettó hozamráta értékével
2022. befektetési eredmény - kérdések és válaszok
FONTOS! Bármelyik portfólióban tapasztalhat időszakos erősödést, vagy gyengülést! A nyugdíjmegtakarítás hosszú távú befektetés, ezért érdemes annak eredményeit is hosszú távon értékelni. A rossz időpontban (alacsony árfolyamon) indított kifizetési vagy portfólióváltási igények az esetleges virtuális veszteségeket azonnal realizálják, azok visszatermelésére már nem lesz lehetősége!
Hozam kisokos
Pénztárunk a választható tagi portfóliók esetében 2009. január 1-jétől, a szolgáltatási portfólió esetében 2016. április 1-jétől vezeti elszámolóegység alapon a tagok számláit.
Az elszámolóegységes portfólió árfolyama a portfólió hozamalakulását, hozamváltozását mutatja napról-napra.
Az elszámoló egységek árfolyamait választható portfóliónként és a szolgáltatási portfólióra honapunkon naponta közzétesszük, továbbá jelentjük a Magyar Nemzeti Bank részére.
Az egyes választható portfóliók és a különböző pénztárak befektetési teljesítménye az elszámolóegység alapú rendszerben folyamatosan követhetők és összehasonlíthatók, mivel a pénztárak és az MNB honlapján az árfolyamok megtekinthetők és letölthetők.
Az éves hozamráta az árfolyamadatokból egyszerűen kiszámolható, a tárgyév december 31-ei és a tárgyévet megelőző év december 31-ei árfolyam hányadosából. Pl. a Rubin portfólió 2019. évi nettó hozamrátája (2,474172/2,160379-1)*100=14,52%.
A nyugdíjpénztári megtakarítás hosszú távú megtakarítás, ezért ennek befektetési eredményét is hosszú távon célszerű és kell értékelni. Jogszabályi előírás alapján 1 éves és 10/15 éves átlagos hozamráták számolhatók és hozhatók nyilvánosságra. A hozamrátákat választható portfóliónként kell kiszámítani.
Bruttó hozamráta
A befektetéseken elért hozam százalékos mértéke, ami a vagyonkezelési tevékenység teljesítményét mutatja. Ez a mutató a teljes elért hozamot tartalmazza, a költségekkel együtt.
Nettó hozamráta
A bruttó hozamrátából a vagyonkezeléssel és letétkezeléssel összefüggő költségek levonása után számolt hozamráta. A nettó hozam jelenik meg a portfóliós árfolyamokban, ez kerül kimutatásra a tagok számláin.
Referencia hozamráta
A Pénztár Igazgatótanácsa a Befektetési politikában meghatározza, hogy milyen eszközökbe, eszközcsoportokba és milyen arányban kívánja fektetni a tagok felhalmozott vagyonát. A Pénztár minden eszközcsoporthoz kiválaszt egy mutatót az ún. referenciaindexet, amely a kezelt portfólió jellemző összetételét tükröző tőkepiaci index vagy több tőkepiaci index kombinációja, amelynek adott időszak alatti változása összehasonlítható a kezelt portfólió adott időszak alatti hozamrátájával.
Ilyen mutató például: BUX-index (magyar tőzsdei részvények teljesítményének mérésére szolgáló index), MAX-index (egy évnél hosszabb hátralévő futamidejű magyar állampapírok teljesítményének mérésére szolgáló index).
A referenciahozam bruttó hozam, ezzel lehet a Pénztár (illetve vagyonkezelője) befektetési teljesítményét, bruttó hozamrátáját összehasonlítani. Az éves nettó hozamráta a vagyon- és letétkezelési költségekkel csökkentett érték, ezért a referencia-hozamrátával közvetlenül nem hasonlítható össze. A bruttó hozamráta és a referenciahozam hozamráta a bruttó jellegük miatt összehasonlíthatók.
Átlagos nettó hozamráta
Egy elmúlt időszak éves nettó hozamrátáiból mértani átlagolással számított hozamráta. Jogszabályi előírás szerint minden évre a tárgyévi nettó hozamráta mellett az elmúlt 10/15 év átlagos értékeit is ki kell számolni.
Reálhozam
A befektetések hozamát szokás az inflációhoz is viszonyítani, ez a reálhozam. A pénztártagok ekkor arról kapnak képet, hogy az adott időszakban a pénztári befektetések nettó hozamrátái meghaladták-e az infláció mértékét. Amennyiben meghaladták, akkor pozitív reálhozamról beszélhetünk.
A reálhozam számítása során az éves nettó hozamrátát az éves (december/december) inflációs rátához hasonlítjuk, ahogyan az MNB is teszi nyugdíjpénztári teljesítmény témájú publikációiban. A 10/15 éves átlagos reálhozamráta számításakor 10/15 éves, szintén mértani átlaggal számított inflációt használjuk.
Amennyiben a pénztár átlagos 10 éves nettó hozamrátája például 7,21%, a 10 éves átlagos inflációhoz kell mérni, amely például 2,46%. Ekkor az átlagos 10 éves reálhozam ráta 1,0721/1,0246=1,0464, azaz 4,64%.