Hozamok

A Pannónia Nyugdíjpénztár óvatos befektetési politikájával a hosszú távú, biztonságos befektetéseket tartja szem előtt.

Illusztráció

2019. évi hozammutatók

Örömmel számolunk be arról, hogy a 2018-as hozamok után a 2019. év teljesítménye már kimagasló volt. A pénztári portfóliók az egyéb megtakarítási, befektetési termékekhez képest is nagyon jól teljesítettek, a kizárólag a lakosság által vásárolható, igen kedvező kamatozású állampapíroknál is jellemzően magasabb hozamot produkáltak.

A tagok megtakarításainak döntő hányadát, mintegy 85%-át tartalmazó kiegyensúlyozott portfóliónk 8,05%, a 12%-os részarányú, kockázatosabb növekedési portfóliónk 14,52% nettó hozamot ért el. Az óvatos klasszikus portfóliónk igazodott az intézményi befektetők által elérhető állampapírok hozamához, teljesítménye 1,62%.

Hosszabb időtávon minden portfólió teljesítménye meghaladta az inflációt, 2019-ben a kiegyensúlyozott és a növekedési portfólióink hozama mutat jelentős infláció feletti teljesítményt.

Az egyes választható tagi portfóliók
2019. évi, 10 éves (2010-2019) és 15 éves (2005-2019) éves átlagos teljesítményei (%)

Portfólió Éves nettó hozamráta 10 éves átlagos nettó hozamráta 15 éves átlagos nettó hozamráta Vagyon záró piaci érték (E Ft)
Klasszikus 1,62 4,43 5,29 3 881 201
Kiegyensúlyozott 8,05 5,84 6,04 98 804 033
Növekedési 14,52 7,21 7,04 13 675 950

2019. évi infláció (dec./dec.) 4,00%, 10 éves átlagos éves infláció 2,46%, a 15 éves átlagos éves infláció 3,38%.

A referenciahozamok pénz- és tőkepiaci indexeken alapulnak és bruttó hozamot jelentenek.
A nettó hozam a vagyonkezelési és letétkezelési költségekkel csökkentett hozam (bruttó hozam - költségek).

Hozam kisokos

Pénztárunk a választható tagi portfóliók esetében 2009. január 1-jétől, a szolgáltatási portfólió esetében 2016. április 1-jétől vezeti elszámolóegység alapon a tagok számláit.

Az elszámolóegységes portfólió árfolyama a portfólió hozamalakulását, hozamváltozását mutatja napról-napra.

Az elszámoló egységek árfolyamait választható portfóliónként és a szolgáltatási portfólióra honapunkon naponta közzétesszük, továbbá jelentjük a Magyar Nemzeti Bank részére.

Az egyes választható portfóliók és a különböző pénztárak befektetési teljesítménye az elszámolóegység alapú rendszerben folyamatosan követhetők és összehasonlíthatók, mivel a pénztárak és az MNB honlapján az árfolyamok megtekinthetők és letölthetők.

Az éves hozamráta az árfolyamadatokból egyszerűen kiszámolható, a tárgyév december 31-ei és a tárgyévet megelőző év december 31-ei árfolyam hányadosából. Pl. a növekedési portfólió 2019. évi nettó hozamrátája (2,474172/2,160379-1)*100=14,52%.

A nyugdíjpénztári megtakarítás hosszú távú megtakarítás, ezért ennek befektetési eredményét is hosszú távon célszerű és kell értékelni. Jogszabályi előírás alapján 1 éves és 10/15 éves átlagos hozamráták számolhatók és hozhatók nyilvánosságra. A hozamrátákat választható portfóliónként kell kiszámítani.

Bruttó hozamráta
A befektetéseken elért hozam százalékos mértéke, ami a vagyonkezelési tevékenység teljesítményét mutatja. Ez a mutató a teljes elért hozamot tartalmazza, a költségekkel együtt.

Nettó hozamráta
A bruttó hozamrátából a vagyonkezeléssel és letétkezeléssel összefüggő költségek levonása után számolt hozamráta. A nettó hozam jelenik meg a portfóliós árfolyamokban, ez kerül kimutatásra a tagok számláin.

Referencia hozamráta
A Pénztár Igazgatótanácsa a Befektetési politikában meghatározza, hogy milyen eszközökbe, eszközcsoportokba és milyen arányban kívánja fektetni a tagok felhalmozott vagyonát. A Pénztár minden eszközcsoporthoz kiválaszt egy mutatót az ún. referenciaindexet, amely a kezelt portfólió jellemző összetételét tükröző tőkepiaci index vagy több tőkepiaci index kombinációja, amelynek adott időszak alatti változása összehasonlítható a kezelt portfólió adott időszak alatti hozamrátájával.

Ilyen mutató például: BUX-index (magyar tőzsdei részvények teljesítményének mérésére szolgáló index), MAX-index (egy évnél hosszabb hátralévő futamidejű magyar állampapírok teljesítményének mérésére szolgáló index).

A referenciahozam bruttó hozam, ezzel lehet a Pénztár (illetve vagyonkezelője) befektetési teljesítményét, bruttó hozamrátáját összehasonlítani. Az éves nettó hozamráta a vagyon- és letétkezelési költségekkel csökkentett érték, ezért a referencia-hozamrátával közvetlenül nem hasonlítható össze. A bruttó hozamráta és a referenciahozam hozamráta a bruttó jellegük miatt összehasonlíthatók.

Átlagos nettó hozamráta
Egy elmúlt időszak éves nettó hozamrátáiból mértani átlagolással számított hozamráta. Jogszabályi előírás szerint minden évre a tárgyévi nettó hozamráta mellett az elmúlt 10/15 év átlagos értékeit is ki kell számolni.

Reálhozam
A befektetések hozamát szokás az inflációhoz is viszonyítani, ez a reálhozam. A pénztártagok ekkor arról kapnak képet, hogy az adott időszakban a pénztári befektetések nettó hozamrátái meghaladták-e az infláció mértékét. Amennyiben meghaladták, akkor pozitív reálhozamról beszélhetünk.

A reálhozam számítása során az éves nettó hozamrátát az éves (december/december) inflációs rátához hasonlítjuk, ahogyan az MNB is teszi nyugdíjpénztári teljesítmény témájú publikációiban. A 10/15 éves átlagos reálhozamráta számításakor 10/15 éves, szintén mértani átlaggal számított inflációt használjuk.

Amennyiben a pénztár átlagos 10 éves nettó hozamrátája például 7,21%, a 10 éves átlagos inflációhoz kell mérni, amely például 2,46%. Ekkor az átlagos 10 éves reálhozam ráta 1,0721/1,0246=1,0464, azaz 4,64%.

Nem elérhető

Ügyfélszolgálatunk telefonon hívható:

  • Hétfő, kedd: 08:00 – 16:00
  • Szerda: 08:00 – 20:00
  • Csütörtök: 08:00 – 16:00
  • Péntek: 08:00 – 16:00

Személyes ügyfélszolgálat elérhetősége:

  • Hétfő - péntek: 08:00 – 16:00
pannonport_logo

Elektronikus üzenetben általános jellegű érdeklődést kezdeményezhet PannonPortT Tagi portálon keresztül.

Bejelentkezem

Kérdését bejelentheti elektronikus üzenetben is az alábbi űrlap kitöltésével.

Írjon nekünk