A Smaragd portfólió -0,47%-os, a Zafír portfólió 4,12%-os, a Rubin portfólió pedig 3,54%-os nettó hozamot ért el 2025-ben. Kiegészítő portfólióink az éves átlagos inflációt meghaladó teljesítménnyel zártak: a Borostyán portfólió esetében 5,96%-os, a Gyémánt portfólió esetében pedig 6,99%-os nettó hozammal.
2025
Az egyes választható portfóliók 2025. éves nettó, 10 éves (2016‑2025), 15 éves (2011‑2025) és 20 éves (2006‑2025) átlagos nettó hozamai
| Portfóliók | Nettó hozamráta (2025) |
Átlagos 10 éves nettó hozamráta (2016-2025) |
Átlagos 15 éves nettó hozamráta (2011-2025) |
Átlagos 20 éves nettó hozamráta (2006-2025) |
A portfóliók fedezeti tartalékon belüli megosztási aránya 2025.12.31-én (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Borostyán portfólió | 5,96% | 5,68% | 5,87% | 5,71% | 0,17% |
| Zafír portfólió | 4,12% | 3,45% | 4,33% | 4,68% | 2,91% |
| Smaragd portfólió | -0,47% | 6,46% | 6,40% | 6,09% | 79,26% |
| Rubin portfólió | 3,54% | 8,55% | 7,75% | 7,36% | 15,10% |
| Gyémánt portfólió | 6,99% | 7,45% | 7,05% | 6,59% | 2,56% |
2025. évi átlagos infláció: 4,4%; 2025. évi infláció (december/december) 3,3% (Forrás: KSH), 10 éves átlagos (december/december) éves infláció 5,68%, 15 éves átlagos (december/december) éves infláció 4,40%, 20 éves átlagos (december/december) éves infláció: 4,68%.
A Zafír, a Smaragd és a Rubin portfóliók indulási dátuma 2008. október 1., a Gyémánt portfólió 2021. április 1-jén, a Borostyán portfólió 2023. július 3-án indult. Az átlagos 10-15-20 éves hozamráta adatok a Zafír, a Smaragd és a Rubin portfóliók esetében a 2009-2025. évi portfóliós nettó hozamráta adatokból és a fedezeti tartalék 2006-2008. évi nettó hozamráta adataiból, a Gyémánt portfólió esetében a 2022-2025. évi portfóliós nettó hozamráta adatokból és a fedezeti tartalék 2006-2021. évi nettó hozamráta adataiból, a Borostyán portfólió esetében a 2024-2025. évi portfóliós nettó hozamráta adatokból és a fedezeti tartalék 2006-2023. évi nettó hozamráta adataiból került kiszámításra.
2024
Az egyes választható portfóliók 2024. éves nettó, 10 éves (2015‑2024), 15 éves (2010‑2024) és 20 éves (2005‑2024) átlagos nettó hozamai
| Portfóliók | Nettó hozamráta (2024) |
Átlagos 10 éves nettó hozamráta (2015-2024) |
Átlagos 15 éves nettó hozamráta (2010-2024) |
Átlagos 20 éves nettó hozamráta (2005-2024) |
A portfóliók fedezeti tartalékon belüli megosztási aránya 2024.12.31-én (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Borostyán portfólió** | 7,16% | 7,16% | 7,16% | 7,16% | 0,14% |
| Zafír portfólió | 9,55% | 3,29% | 4,49% | 5,12% | 2,92% |
| Smaragd portfólió | 23,21% | 7,06% | 6,88% | 6,77% | 80,50% |
| Rubin portfólió | 26,04% | 8,82% | 8,21% | 7,83% | 14,34% |
| Gyémánt portfólió* | 30,78% | 13,36% | 13,36% | 13,36% | 2,10% |
2024. évi átlagos infláció: 3,7%; 2024. évi infláció (december/december) 4,6% (Forrás: KSH), 10 éves átlagos (december/december) éves infláció 5,43%, 15 éves átlagos (december/december) éves infláció 4,49%, 20 éves átlagos (december/december) éves infláció: 4,68%.
* A Gyémánt portfólió 2021. április 01-én indult. Az átlagos 10-15-20 éves nettó hozamráta adatokat a 2022, 2023, 2024 éves nettó hozamadatokból került meghatározásra.
** Borostyán portfólió 2023. július 03-án indult, így a 10 éves, 15 éves és 20 éves átlagos nettó hozamrátája megegyezik a 2024 éves nettó hozamrátával.
2023
Az egyes választható portfóliók 2023. éves nettó, 10 éves (2014‑2023) és 15 éves (2009‑2023) átlagos nettó hozamai
| Portfóliók | Nettó hozamráta (2023) |
Átlagos 10 éves nettó hozamráta (2014-2023) |
Átlagos 15 éves nettó hozamráta (2009-2023) |
A portfóliók fedezeti tartalékon belüli megosztási aránya 2023.12.31-én (%) |
|---|---|---|---|---|
| Zafír portfólió | 16,65% | 2,80% | 4,74% | 3,14% |
| Smaragd portfólió | 22,35% | 5,59% | 6,55% | 70,00% |
| Rubin portfólió | 21,23% | 7,30% | 8,06% | 13,24% |
| Gyémánt portfólió* | 21,42% | 5,54% | 5,54% | 1,72% |
| Dimenzió portfólió* | 23,57% | 6,40% | 6,40% | 11,90% |
Év közben indult: Borostyán portfólió (2023. július 03-tól).
2022
Az egyes választható portfóliók 2022. éves nettó, 10 éves (2013‑2022) és 15 éves (2008‑2022) átlagos nettó hozamai
| Portfóliók | Nettó hozamráta (2022) |
Átlagos 10 éves nettó hozamráta (2013-2022) |
Átlagos 15 éves nettó hozamráta (2008-2022) |
A portfóliók fedezeti tartalékon belüli megosztási aránya 2022.12.31-én (%) |
|---|---|---|---|---|
| Klasszikus portfólió | 0,04% | 1,82% | 3,30% | 2,86% |
| Kiegyensúlyozott portfólió | -3,98% | 4,14% | 4,32% | 70,13% |
| Növekedési portfólió | -6,37% | 5,99% | 5,61% | 12,46% |
| Növekedési plusz portfólió* | -8,27% | -8,27% | -8,27% | 1,33% |
| Dimenzió portfólió* | -8,38% | -8,38% | -8,38% | 13,21% |
* A Növekedési plusz kiegészítő portfólió 2021. április 01-én, a Dimenzió portfólió 2021. október 01-én indult.
2021
Az egyes választható portfóliók 2021. éves nettó, 10 éves (2012‑2021) és 15 éves (2007‑2021) átlagos nettó hozamai
| Portfóliók | Nettó hozamráta (2021) |
Átlagos 10 éves nettó hozamráta (2012-2021) |
Átlagos 15 éves nettó hozamráta (2007-2021) |
A portfóliók fedezeti tartalékon belüli megosztási aránya 2021.12.31-én (%) |
|---|---|---|---|---|
| Klasszikus portfólió | -2,28% | 2,84% | 3,70% | 3,07% |
| Kiegyensúlyozott portfólió | 2,74% | 5,79% | 5,00% | 82,95% |
| Növekedési portfólió | 9,04% | 8,06% | 6,48% | 13,98% |
Év közben indult, ezért ezen portfóliókra az indulási évben nem került hozam meghatározásra:
- Növekedési plusz kiegészítő portfólió (2021. április 01-től)
- Dimenzió portfólió (2021. október 01-től)
FONTOS! Bármelyik portfólióban tapasztalhat időszakos erősödést, vagy gyengülést! A nyugdíjmegtakarítás hosszú távú befektetés, ezért érdemes annak eredményeit is hosszú távon értékelni. A rossz időpontban (alacsony árfolyamon) indított kifizetési vagy portfólióváltási igények az esetleges virtuális veszteségeket azonnal realizálják, azok visszatermelésére már nem lesz lehetősége!
Hozam kisokos
Pénztárunk a választható tagi portfóliók esetében 2009. január 1-jétől, a szolgáltatási portfólió esetében 2016. április 1-jétől vezeti elszámolóegység alapon a tagok számláit.
Az elszámolóegységes portfólió árfolyama a portfólió hozamalakulását, hozamváltozását mutatja napról-napra.
Az elszámoló egységek árfolyamait választható portfóliónként és a szolgáltatási portfólióra honapunkon naponta közzétesszük, továbbá jelentjük a Magyar Nemzeti Bank részére.
Az egyes választható portfóliók és a különböző pénztárak befektetési teljesítménye az elszámolóegység alapú rendszerben folyamatosan követhetők és összehasonlíthatók, mivel a pénztárak és az MNB honlapján az árfolyamok megtekinthetők és letölthetők.
Az éves hozamráta az árfolyamadatokból egyszerűen kiszámolható, a tárgyév december 31-ei és a tárgyévet megelőző év december 31-ei árfolyam hányadosából. Pl. a Rubin portfólió 2019. évi nettó hozamrátája (2,474172/2,160379-1)*100=14,52%.
A nyugdíjpénztári megtakarítás hosszú távú megtakarítás, ezért ennek befektetési eredményét is hosszú távon célszerű és kell értékelni. Jogszabályi előírás alapján 1 éves és 10/15 éves átlagos hozamráták számolhatók és hozhatók nyilvánosságra. A hozamrátákat választható portfóliónként kell kiszámítani.
Bruttó hozamráta
A befektetéseken elért hozam százalékos mértéke, ami a vagyonkezelési tevékenység teljesítményét mutatja. Ez a mutató a teljes elért hozamot tartalmazza, a költségekkel együtt.
Nettó hozamráta
A bruttó hozamrátából a vagyonkezeléssel és letétkezeléssel összefüggő költségek levonása után számolt hozamráta. A nettó hozam jelenik meg a portfóliós árfolyamokban, ez kerül kimutatásra a tagok számláin.
Referencia hozamráta
A Pénztár Igazgatótanácsa a Befektetési politikában meghatározza, hogy milyen eszközökbe, eszközcsoportokba és milyen arányban kívánja fektetni a tagok felhalmozott vagyonát. A Pénztár minden eszközcsoporthoz kiválaszt egy mutatót az ún. referenciaindexet, amely a kezelt portfólió jellemző összetételét tükröző tőkepiaci index vagy több tőkepiaci index kombinációja, amelynek adott időszak alatti változása összehasonlítható a kezelt portfólió adott időszak alatti hozamrátájával.
Ilyen mutató például: BUX-index (magyar tőzsdei részvények teljesítményének mérésére szolgáló index), MAX-index (egy évnél hosszabb hátralévő futamidejű magyar állampapírok teljesítményének mérésére szolgáló index).
A referenciahozam bruttó hozam, ezzel lehet a Pénztár (illetve vagyonkezelője) befektetési teljesítményét, bruttó hozamrátáját összehasonlítani. Az éves nettó hozamráta a vagyon- és letétkezelési költségekkel csökkentett érték, ezért a referencia-hozamrátával közvetlenül nem hasonlítható össze. A bruttó hozamráta és a referenciahozam hozamráta a bruttó jellegük miatt összehasonlíthatók.
Átlagos nettó hozamráta
Egy elmúlt időszak éves nettó hozamrátáiból mértani átlagolással számított hozamráta. Jogszabályi előírás szerint minden évre a tárgyévi nettó hozamráta mellett az elmúlt 10/15 év átlagos értékeit is ki kell számolni.
Reálhozam
A befektetések hozamát szokás az inflációhoz is viszonyítani, ez a reálhozam. A pénztártagok ekkor arról kapnak képet, hogy az adott időszakban a pénztári befektetések nettó hozamrátái meghaladták-e az infláció mértékét. Amennyiben meghaladták, akkor pozitív reálhozamról beszélhetünk.
A reálhozam számítása során az éves nettó hozamrátát az éves (december/december) inflációs rátához hasonlítjuk, ahogyan az MNB is teszi nyugdíjpénztári teljesítmény témájú publikációiban. A 10/15 éves átlagos reálhozamráta számításakor 10/15 éves, szintén mértani átlaggal számított inflációt használjuk.
Amennyiben a pénztár átlagos 10 éves nettó hozamrátája például 7,21%, a 10 éves átlagos inflációhoz kell mérni, amely például 2,46%. Ekkor az átlagos 10 éves reálhozam ráta 1,0721/1,0246=1,0464, azaz 4,64%.
